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持续涨价!设备龙头反弹增长!LED行业释放复苏信号!

时间:21-06-02 07:50    来源:证券时报

(原标题:持续涨价!设备龙头反弹增长!这个行业释放复苏信号!)

LED行业的复苏信号愈发显著。

继木林森发布半年报业绩预增公告,A股半导体设备龙头中微公司披露最新的调研纪要显示,公司会不断根据客户及市场需求推出新的MOCVD设备,涵盖不同的应用市场。业内人士向证券时报·e公司记者表示,从趋势来看,今年上半年LED行业的复苏信号越来越明确。

市场表现来看,(中信)LED指数自4月28日以来,已经呈现持续上涨趋势,截至最新收盘指数收涨8.95%,年内ST德豪(002005)、乾照光电、利亚德等涨幅超过10%。

LED生产设备反弹增长

今年一季度,中微公司营业收入较上年同期增长46.24%,同期净利润同比增长超过4倍至1.4亿元。从产品来看,受益于市场行情及公司产品的竞争优势,公司的刻蚀设备和MOCVD设备收入分别为3.48亿元和1.33亿元,较上年同期分别增长63.75%和76.85%。

相比,2020年度LED设备市场仍呈现下滑态势,受LED市场影响,公司MOCVD设备收入为4.96亿元,同比下降约34.47%。

据了解,MOCVD设备是LED外延片生产过程中的关键设备,通常MOCVD设备采购金额一般占LED生产线总投入的一半以上,是LED外延片制造中最重要的设备。目前MOCVD设备主要用于氮化镓基及砷化镓基半导体材料外延生长,其中氮化镓基LED MOCVD主要用于生产氮化镓基LED和功率器件的外延片。

在中微公司今日披露的机构调研显示,有投资者提问指出公司的MOCVD设备在每年新增市场份额目前已达到70%以上,询问产品最新销售情况。公司高管指出,目前公司MOCVD设备目前在氮化镓基LED领域取得了领先的优势,未来会在保持当前市场地位和技术竞争优势的基础上,在Mini-LED新型显示及功率器件等领域进行布局。公司会研判市场动向,不断根据客户及市场需求推出新的MOCVD设备,涵盖不同的应用市场。

据介绍,中微公司将采取三个维度的发展策略。其中就包括扩展在泛半导体设备领域的产品,从已经开发的用于制造MEMS和影像感测器的刻蚀设备、制造蓝光LED的MOCVD设备,扩展到更多的微观器件加工设备,及制造深紫外LED、Mini-LED、Micro-LED等微观器件的设备产品。

从市场反应来看,自中微公司披露一季报以来,公司股价已经持续呈现反弹趋势,累计涨幅达21.6%,截至6月1日收盘,公司股价上涨5.15%报收于137.53元/股。

下游复苏明显

业内人士向记者表示,目前来看,LED行业的复苏信号已经越来越明确。

除了设备端,下游封装市场也释放了业绩转好信息。

作为LED封装领先企业,木林森在最新的半年度业绩预告中指出,2021年上半年上市公司将盈利6亿元至7亿元,同比增长上年同期增长160.79%至204.26%。

木林森指出,全球LED照明市场持续景气,公司旗下朗德万斯作为全球领先的照明品牌,受益行业景气度提升,同时叠加新渠道拓展和通过持续整合后盈利能力的提升,对上半年的净利润增长有显著贡献。

另一方面,由于下游的LED照明和LED显示屏的需求向好,公司订单能见度较以往明显提升,产能利用率也提升至基本满产状态,制造业务的收入和盈利能力较同期均有增长。

相比2020年受到疫情影响,下游需求放缓,公司封装制造业务开工不足,以及疫情对海外照明消费市场影响,部分客户付款周期有所延长,公司实现归属于上市公司股东的净利润同比下降近四成。

今年一季度,木林森业绩已经向好,公司净利润实现近3亿元,同比增长1.65倍。

整体来看,受益于国内的封装业务随着下游需求的不断回暖和提升,订单充足,产能利用率稳步提升;大部分产品价格在报告期内都有上涨,公司报告期内,营业收入和盈利能力同比大幅提升。

LED行业涨价趋势仍在延续

TrendForce数据统计预测,今年第二季整体照明用LED产品价格将上涨0.3~2.3%。据介绍,LED照明市场需求面自第一季起便全面复苏,至第二季仍维持高档,加上疫情导致上游端LED芯片结构性缺货仍未解,终端照明产品厂商为避免陷入去年的缺货情况因而加大备货力道,预估供应链的涨势将带动全年照明用LED产值达67.09亿美元,年增长率将达到3.43%。

同时,受惠于人因照明、智慧照明、植物照明和特殊照明(如核电站照明、制药、金属加工业照明)需求快速增长,主要照明级LED封装大厂自第一季起营收皆大幅成长,预期成长动能将延续至第二季。

作为LED进阶的重要方向,Mini LED产能也在逐步获增投。

日前,LED封装企业国星光电回复投资者指出,公司白光事业部第一季度订单情况较好。公司Mini LED产品产能及技术领先,目前处于满产满销状态,基于目前产能占比相对不大,计划实施扩产扩充产能规模。